热血青年雷洛(刘德华 饰)是一名警察。当时香港警察向商户们收取保护费的潜规则蔚然成风,雷洛因不愿同流合污而得罪了权倾一时的探长颜同(秦沛 饰),面临停职的危险,然而,探长陈统(关海山 饰)暗暗欣赏他,对他维护有加。
雷洛和杂货店老板的女儿阿霞(邱淑贞 饰)两清相悦,但是阿霞的父母不愿意女儿跟着他受苦,百般阻挠。九龙东头村的一次大火使阿霞家人葬身火海,阿霞本人也音信全无。而雷洛经历了警队派系倾轧,几经浮沉,渐渐适应了香港警界,有幸娶到了“大捞家”白饭鱼的女儿,美丽泼辣的白月娥(张敏 饰),靠着岳父的大力支持雷洛荣升探长。
成为探长的雷诺规范了管区内收取保护费的制度,减少了各界冲突,深得上级的器重。就在此时,雷洛意外遇见了一个人,让他震惊不已……外面的城市已经沐浴在朝阳的霞光之中,空旷的街道,无人的路边商店,在微红的朝霞沐浴下,显得有种空旷的静谧之美,不过这种美,却因为空气里飘散的一点血腥气还有一点腐烂的气息而变得有点森冷。